“Everything You Need to Know about Saving for Retirement”的作者是Ben Carlson。
書名或許可譯為:”關於退休儲蓄，你該知道的所有事情。
請特別注意，書名作者用的是Saving for retirement，為退休儲蓄。不是Investing for retirement，為退休投資。
因為作者會在書中，不斷地用例子與計算證明，不論是剛開始的年輕人，還是已經走過一半工作期間的中年人。對於退休資產的累積，儲蓄都比投資更加重要。
作者舉了像這樣的例子。
假設有個人，工作收入是每年60萬，從25歲這一年年初開始工作，到60歲這一年年底結束。
他在每年年初將收入的四成，也就是24萬，投入退休資產累積的帳戶。假設在整個資產累積的過程中，取得6%的年化報酬。
他的退休帳戶價值的成長過程，會如下表:
到60歲那年年底，累積達到3030萬的資產。
這個試算表格值得深入看一下。
首先，這個人在35歲那年回顧，當時資產有380萬多一些的總價值。自行投入的264萬，就占總價值的69%。投資貢獻只有116萬，只佔31%。
到45歲年底回顧，這時候已經累積達到1017萬。自行投入跟投資貢獻都是近500萬，各一半。投資的貢獻才終於超過儲蓄的投入金額。
也就是說，從25歲開始投資，到45歲，整整20年間，資產價值的決定重點，都在於你投入多少，而不是報酬多少。
到了60歲回顧，這時三千多萬的資產總值，投資的貢獻度來到七成。才遠超過自行投入。
50歲年底資產價值，1505萬，60歲結束，是3030萬。也就是說最後三千萬的資產價值中，有1500萬，近一半來自最後十年。
也就是說，要靠投資來累積資產，其主要效果要到後半場才會發生。
這就可以看出許多人對於投資的迷思。
首先，沒有耐心。
這個問題常見於年輕投資人。收入處在人生相對較低的時期，他往往想說:”人生就這樣子嗎?就只能這樣沒錢嗎?”
他想快速致富。
方法呢?
當然不是儲蓄。而是投資。
而且是高風險投資，重壓單一股票，選擇權、期貨、槓桿。
最後常是適得其反，虧蝕本金。
然後還覺得沒關係，說自己年輕時就”學到教訓”，虧的錢”不多”。
問題是，教訓不用親身在金融市場學，書中就可以學得到。本來是花幾百塊買本書就可以學到的知識，花幾萬、幾十萬或上百萬，讓金融市場教你前人早就知道的東西。
這是太聰明還是太愚蠢?
然後，當別人腳踏實地的慢慢累積資產時，這些想賺快錢的年輕人，已經錯失了幾年的時間。
剛才那個試算表最後上千萬的資產，就是靠著一開始看起來似乎沒那麼多，每年二十幾萬的金額累積出來的。
這整個過程，假如少了五年的累積，譬如從25歲開始，一個人一開始走錯路，花了五年”繳學費”。到30歲才腳踏實地的累積資產，那麼到60歲，總價值會是2157萬。
原始例子，從25歲累積到60歲，是3030萬。
2157萬，少了近900萬的資產價值。
你以為少掉的五年，就是開始五年，每年24萬的投入，總共損失一百多萬嗎?
不，少五年的資產成長時間，等同去掉資產最後的成長階段，就是一點點報酬就能創造大額成長的時段。
最後，由於個股、選擇權這些高風險投資方法，除了本身就需要花很多時間研究之外，更可能由於價格的高度波動，讓人在上班時無心工作，只想”看盤”。
也就是說當下工作不用心，也沒有心力在下班時增進自我能力，為未來的職涯創造更高收入的可能。
他自以為，他要鑽研投資賺大錢。
其實，他是在投資上葬送自己的未來。
投資讓許多年輕人懷抱希望。但許多中老年人回顧，年輕時過度醉心於投資，是這輩子最後悔的事。
作者寫:
“Having a high income does not automatically make you rich; having a low income does not automatically make you poor.”
高收入並不會自動讓你變成有錢人。低收入也不會自動讓你變窮人。
我們大多知道前半句。講的是儲蓄的重要。
但太多人卻忘記後半句。以為自己收入較低，就只能注定沒錢了，看不到小錢長期累積的威力。
於是”鋌而走險”，想要”高風險大報酬”、想要”翻身”。
結果果真翻身成功了。只不過是掉到下一層。
投資，在你投入的資本愈大時，對資產成長有愈大的功效。
而資本大需要兩個條件:
經過長期的投入
之前的投入已經享受了市場長期帶來的可觀報酬
換句話說，需要時間。
沒有耐心，難以享受投資成果。
壓制想要快速致富的想法，是成功累積資產的必要條件。
完整表格與討論，可見今天文章:
https://greenhornfinancefootnote.blogspot.com/2021/02/everything-you-need-to-know-about.html
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